기계정비 관련 기업 대성하이텍이 코스닥 시장 상장을 위해 공모주 청약을 진행합니다.
대성하이텍과 관련하여 회사소개, 실적, 자금사용 계획 등 전반적인 기업에 대하여 소개 해 드리겠습니다.
"대성하이텍"
대성하이텍은 1995년 설립되었습니다 각종 산업기계용 정밀 부품을 시작으로 반도체 IT 우주항공 방산 등 여러 산업군의 초정밀 부품을 약 8,000여가지 제작을 하며 성장했습니다.
당초 7월 상장예정이었으나 금융감독원의 증권신고서 정정요구가 있어 8월로 일정이 연기되었습니다.
대성하이텍은 정밀기계 부품을 생산하다가 일본의 산업기계 생산업체인 NOMURA를 인수하여 성장하였습니다.
대성하이텍은 8천여종의 정밀부품을 생산하고 마이크로 단위의 미세 공정을 요구하는 난이도 높은 제품들이 대부분입니다.
2차 전지 반도체 장비 인쇄기계 방위산업 의료기기 등 전방산업에 쓰이는 장비의 완성도를 결정짓는 핵심 부품들입니다.
대성하이텍 사업분야
2차전지 반도체장비 인쇄기계 방위산업 의료기기 등 전방 산업에 쓰이는 장비의 완성도를 결정짓는 핵심부품을 생산하고
매우 작은 사이즈의 부품을 양산하기 위해 개발된 스위스턴 자동선반 사업이 있습니다.
스위스의 시계 산업업이 발달하여 매우작은 사이즈의 부품을 생산하는 대성하이텍 사업분야에 명칭을 적용 한 것으로 보입니다
컴팩트 머시닝 센터도 운영하고 있어 3가지의 사업을 영위하고 있습니다.
정밀부품 사업은 산업기계 2차전지 반도체장비 및 의료기기 등 고정도의 품질을 요구하는 다양한 산업에 사용되는 부품을 생산하며
세계 정밀기계 시장규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다
스위스턴 자동선반은 시계산업에 들어가는 초정밀 부품 처럼 작고 정밀한 기계에 들어가는 부품을 생산하고 추후 전망도 긍정적입니다.
컨팩트 머시닝 센터는 IT 전자 전기차 관련 부품을 고속으로 생산 할 수 있는 투페드 컴팩트 머시닝 센터를 최초로 양산하였고 전기차의 글로벌 전망은 모두가 아시다 싶이 밝은 미래가 기다리고 있습니다.
대성하이텍의 해당 산업분야의 매출 점유율도 지속적으로 상승하고 있습니다.
대성하이텍 투자위험요소
대성하이텍의 투자위험요소 중 저의 개인적은 생각을 투영하여 위험도를 정리 하였습니다.
1. 정밀기계산업 성장성 둔화에 따른 위험
일반적으로 정밀기계 산업은 세계경제 성장률과 연동되어 시장이 움직입니다.
세계 정밀 기계 시장규모는 지속적으로 증가하고 있고, 최근 전기차/수소차의 대중화와 반도체 공급 부족 현상 등으로 인해 수요가 더욱 증가하고 있는 추세입니다.
그러나 예상하지 못한 글로벌 경기 악화 ( 2020년 초 코로나 사태, 2022년 인플레이션 등)나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 관련 시장이 위축될 가능성이 있습니다.
2. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
대성하이텍은 설립이후 납기 준수 및 매출처의 요구사항을 충족하여 왔습니다.
하지만 대성하이텍이 시장의 기술발전 속도를 따라가지 못하거나 도태될 경우 납기에 문제가 생겨 회사의 수익성이 악화 될 가능성도 있습니다.
3. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험
산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 결재조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐림이 저하될 위험이 상존하고 있으며 이러한 교섭력 열위로 수익성이 저하될 수 있습니다.
4. 원자재 가격 상승
다들 아시다 싶이
현재 원자재 가격이 미쳤습니다.
대성하이텍 재무제표
대성하이텍은 2020년 코로나로 인해 적자를 기록했으나 2021년 다시 흑자로 전환하였으며 매출또한 크게 상승한 모습입니다. 2022년도는 단순하게 계산해도 2021년과 비슷하거나 더 좋을 것으로 전망 됩니다.
대성하이텍 자금사용계획
대성하이텍은 이번 공모를 통해 유입된 192억 가량을 시설투자 연구개발 운영자금 및 차입금 상환에 사용 할 예정입니다.
성장하고 커져가는 시장의 물량을 맞추기 위해 대대적인 시설투자를 하는 것으로 보입니다.
차입금 상환이 50억 잡혀있는 것이 좀 마음에 걸립니다.
대성하이텍 기업 가치 평가
대성하이텍은 PER 방식으로 기업가치평가를 받았습니다.
PBR PSR EV/EBITDA는 제외 되었습니다.
비교회사군으로는
삼익THK 서암기계공업 화천기공 화천기계
4개의 회사가 선정되었고 평균 PER은 15.2입니다.
PER에 의한 대성하이텍의 희망공모가액 산출 내역입니다.
주당 희망공모가액 7,400원 ~ 9,000원입니다.
주당 평가가액 10,700원이고 주당 평가가액 기준으로
시가총액 약 1,131억입니다.
대성하이텍에 대하여 알아보았습니다.
이글은 투자를 추천하는 글이 아니며
본인이 하신 투자를 책임져 주지 않습니다.
투자의 책임은 본인에게 있습니다.
참고하셔서 올바른 투자 하시길 바랍니다.
좋은 결과 있으시길 기원합니다.
부품 기계산업에서 두각을 나타내고 있는 회사입니다.
추후 발전 가능성이 더 높다고 생각됩니다.
자금 사용계획에 차입금 해소가 있는게 마음에 걸리지만
회사만 놓고본다면 괜찮다고 생각합니다.
공모가가 확정되면 공모 관련 내용으로 찾아 뵙겠습니다.
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