CCTV, SI 솔루션, AI 영상감시 솔루션 기업 트루엔(41770)가 5월 코스닥 시장 상장을 위해 공모주 청약을 진행합니다.
트루엔(41770)과 관련하여 수요예측, 공모가, 상장일, 공모주 청약방법 등에 대하여 알아보도록 하겠습니다.
트루엔 공모주 청약
트루엔는 5월 8일부터 5월 9일까지 미래에셋증권에서 공모주 청약을 진행합니다
트루엔은 어떤 기업이고, 수요예측 결과와 공모가 산정 방법, 투자위험성, 재무 등 트루엔에 대하여 전반적으로 살펴 보겠습니다.
트루엔 청약 일정 및 공모가
- 트루엔 공모주 청약 : 2023년 05월 08일(월) ~ 05월 9일(화)
- 트루엔 공모금액 환불일 : 2023년 05월 11일(수)
- 트루엔 상장일 : 2023년 05월 17일(수)
- 트루엔 공모 주관사 : 미래에셋증권
#트루엔청약 일정은 05월 08일 부터 05월 09일 까지 입니다.
#트루엔상장 05월 17일이므로 투자하시는 분들은 꼭 체크 해두시기 바랍니다.
트루엔의 확정 공모가는 12,000원 입니다.
총 2,500,000주 중에
일반 청약자에게 전체 25%
625,000주가 배정되었습니다.
공모가 기준 300억 정도의 규모이고 중소형 규모입니다.
12,000원 기준 시가총액 1,319억 정도 됩니다.
트루엔 주관 증권사
이번 트루엔 공모의 주관 증권사는 미래에셋증권 입니다.
청약 비용 2,000원 입니다.
HTS(PC), MTS(모바일), 전화 청약이 가능하고
가까운 미래에셋증권 지점 방문 청약 가능합니다.
당일 계좌 개설 또한 공모 신청이 가능합니다.
트루엔 수요 예측 결과
| 구 분 | 참여건수 기준 | 신청수량 기준 | ||
| 참여건수(건) | 비율 | 신청수량(주) | 비율 | |
| 가격미제시 | 140 | 7.78% | 221,333,000 | 6.99% |
| 12,000원 초과 | 889 | 49.39% | 1,614,075,025 | 50.97% |
| 12,000원 | 768 | 42.67% | 1,331,211,998 | 42.04% |
| 10,000원 초과 ~ 12,000원 미만 | - | - | - | |
| 10,000원 | 3 | 0.17% | 6,000 | 0% |
| 10,000미만 | - | % | % | |
| 합계 | 1,800 | 100% | 3,166,626,023 | 100% |
지난 4월 27일부터 4월 28일까지 양일간 1,800곳의 국내 및 해외 기관투자자가 참여하였습니다.
수요예측을 참여한 기관 1,800곳 중 768곳이 트루엔에서 제시한 희망 공모가 밴드 (10,000원 ~ 12,000원) 상단인 12,000원을 제시하였고, 889곳이 희망공모가 밴드 상단 초과금액을 제시하였습니다.
수요예측 흥행에 대흥행 하였습니다.
결과적으로 트루엔 공모가는 밴드 상단인 12,000원으로 확정되어 오는 8일부터 9일까지 양일간 공모주 청약을 앞두고 있습니다.
트루엔 최소 청약 단위 및 청약증거금
- 트루엔 최소 단위 청약 : 10주
- 청약증거금 : 60,000원
공모가 기준 60,000원으로 균등배정 노리기에 적당합니다.
비례 배정을 생각하시는 분들은 아래 표의 청약 단위까지 고려하여 현금을 마련하시기 바랍니다.
트루엔의 청약주식별 청약단위
| 청약주식수 | 청약단위 |
| 10주 이상 ~ 100주 이하 | 10주 |
| 100주 초과 ~ 1,000주 이하 | 100주 |
| 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 | 500주 |
| 10,000주 초과 | 1,000주 |
트루엔 기관 경쟁률
| 기업명 | 공모밴드(원) | 확정공모가(원) | 기관경쟁률 |
| 트루엔 | 10,000원 ~ 12,000원 | 12,000원 | 1,688.87 : 1 |
#트루엔수요예측 은 기관 경쟁률 1,688.87 : 1로 나타나였습니다.
- 2021년 평균 경쟁률 : 1,207.62 : 1 (최소 40 ~ 최대 2,142.75)
- 2022년 평균 경쟁률 : 852.33 : 1 (최소 3.29 ~ 최대 2,269.68)
트루엔는 지난 4월 27일부터 28일까지 양일간 1,800개의 국내 및 해외 기관투자자가 참여해서 1,688.87 : 1 의 수요예측 경쟁률로 나타나였습니다.
이는 2021년과 2022년의 평균 경쟁률 보다 상회하는 수치입니다.
트루엔 유통가능 물량
트루엔의 상장 직후 유통가능한 물량은 38.09%에 해당하는 4,189,450주입니다.
상장 예정 주식수 중 약 38.09%에 해당하는 주식들이 상장 직후 유통가능물량이다 보니, 주식 가격이 하락할 수 있다는
점 주의할 필요가 있습니다.
502억원의 금액이 상장 당일 풀릴 예정입니다.
높은 수치일 수 있으나 상장 당일 폭락 하진 않을 것으로 생각 됩니다.
트루엔 의무보유확약
- 6개월 : 9건
- 3개월 : 69건
- 1개월 : 57건
- 15일 : 5건
- 미약정 : 1,660건
의무보유확약률은 건수 기준 7.78%, 신청수량기준 8.24%가 나왔습니다.
정확한 결과는 트루엔 기관투자자의 공모주 청약이 끝나야 알 수 있지만, 현재까지는 미확약 비율이 엄청 높습니다. 기관투자자 공모주 청약이 끝나도 미확약 물량 비중이 높을 것으로 예상됩니다.
당일에 많은 수량이 풀리 겠지만, 경쟁률이 높았던 종목들의 당일 성적이 괜찮았던걸로 기억합니다.
트루엔은 무엇을 하는 회사일까?
트루엔은 AI, SI, IoT 융합 영상감시 플랫폼 전문 기업입니다. 우리가 흔히 길을 걷다 볼수있는 방범용 CCTV중 많은 부분이 트루엔 제품입니다.
트루엔의 사업부문
IP카메라(CCTV)와 영상 스트리밍 솔루션, IoT 기기에서 대부분의 매출이 나옵니다.
기타 (서비스 및 상품)에서는 유지보수가 큰 비중을 차지하고 있을 뜻 보입니다.
2022년 기준 388억의 매출을 올렸습니다.
해당 기술, 보안쪽 기술들이 중국이 가격도 싸고 기술력도 압도적으로 좋아도
(백도어 등 다른 쪽 이슈가 있으나 중국 자체의 환경이 이쪽 분야에 강점이기도 합니다)
꾸준하게 발전하며 해외 수출까지 하고 있습니다.
저도 블로거 이전에 직장이 SI와 많은 관련이 있어 트루엔의 제품을 많이 사용해 보았습니다.
품질면에서는 굉장히 좋은 제품입니다.
트루엔 투자위험요소
트루엔의 투자위험요소 중 저의 개인적인 생각을 투영하여 위험도를 정리 하였습니다.
1. 민간기업과 공공기관의 정보보안 관련 예산 지출 감소 위험
많은 분들이 다 아시다 싶이 현재 세계적으로 경기 침체 국면에 들어가고 있습니다.
저도 동종업계에 종사하고 있으므로 간단하게 설명 드리겠습니다.
통칭 보안업계의 경우 민간보단 공공기관이나 대기업에서 많이 구축을 합니다.
경기가 어려우면 보통 구축되어있는 보안 장비는 그대로 더 사용하고
신규 구축에서도 지갑을 닫는 경우가 많습니다.
보안 쪽 지출을 줄이고 신규 R&D나 이런쪽으로 예산을 돌리는 경우가 많습니다.
공공기관의 발주량도 줄지만, 대기업 보단 아닙니다.
오히려 발주를 더 늘려주는 경우가 있습니다
트루엔의 경우 공공기관 CCTV 설치가 매출중 중요한 부분을 맡고 있고
21년 까지 꾸준하게 늘어오고 있어 크게 문제 될 건 없다고 생각됩니다.
2. 선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출 위험
트루엔도 좋은 기술을 가지고 있지만
현재 대 유행하는 CHAT GPT 만큼의 인공지능 기술을 가지고 있진 않습니다.
이에 해외에서 관련 기술로 국내시장에 진출한다면 트루엔에게 큰 위협이 될 것으로 생각됩니다.
21년 기준 일본보다는 앞서지만 미국 중국 유럽에 뒤쳐진 모습입니다.
미국과는 10점 이상 차이납니다.
22년 23년도 해당 표와 크게 다르지 않을 것 이라고 생각 됩니다.
3. 기술 패러다임 변화에 따른 경쟁력 약화 위험
기술력이 시장의 요구 사항에 충족하지 못한다면
트루엔에게 큰 위협이 될 수 있습니다.
상장으로 큰 자금이 유입되어 더 큰 기술 기업으로 성장 하였으면 합니다.
트루엔 자금 사용 계획
트루엔은 이번 공모를 통해 모인 294억원의 금액을 시설자금, 운영자금 및 기타(R&D)에 투자 할 계획입니다.
운영자금은 해외진출을 위해 해외 지사 구축 초기비용으로 투자 할 예정입니다.
트루엔 재무제표
매출액은 매출액은 지속적으로 늘고있습니다.
영업이익은 왔다 갔다 하는 모습을 보이고 있습니다.
회사의 성장세는 괜찮다고 생각이 듭니다.
트루엔 기업가치평가
트루엔은 PER 방식으로 기업가치평가를 받았습니다.
PBR, PSR, EV/EBITDA는 제외 되었습니다.
비교회사군으로
포커스에이치엔에스, 아이디스, 위세아이텍
3개의 회사가 선정되었고 평균 PER은 22.59 입니다.
PER에 의한 15,680 희망공모가액 산출 내역 입니다.
주당 희망공모가액 10,000원 ~ 12,000원 입니다.
주당평가가액은 15,680원이고 주당평가가액 기준으로 시가총액 1,724억 입니다.
트루엔 관련주
트루엔의 지분구조상 관련주는 없습니다.
트루엔은 상장 이후 AI 관련주 등으로 테마군을 형성 할 수 있고, 유력 정치인과 동문 혹은 동향 등으로 엮여서 관련 테마로 편입되어 상승 할 수도 있습니다.
트루엔 상장 후 예상 금액
| 공모가 | 따블시 금액 | 따상시 금액 |
| 12,000 | 24,000 | 31,200 |
따블과 따상의 가능하고 생각합니다.
따블시 이익금액 : 12,000원
따상시 이익금액 : 19,200원
마무리
트루엔의 공모가 자체가 작고 시가총액도 많지 않습니다.
든든한 캐시카우도 보유하고 있고, 신규사업 또한 계속 성장할 것으로 보입니다.
코스닥 상장을 통해 글로벌 AI 기반 영상 솔루션, IoT, CCTV 시장을 공략하여 사업을 확장해 나갈 것이라 믿어 의심하지 않습니다.
상장 후 성장이 매우 기대되는 기업입니다.
이 글은 투자를 추천하는 글이 아닙니다.
투자의 책임은 본인에게 있습니다.
좋은 결과 있으시길 기원합니다.
트루엔 공모주 청약에 관심 있으신 분들은 위 내용을 잘 체크하셔서 공모주 청약 도전 하시기 바랍니다.
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