티에프이 공모주 청약 분석 - 수요예측 공모가 상장일

 반도체 테스트 공정 전문 기업 티에프이(425420)가 11월 코스닥 시장 상장을 위해 공모주 청약을 진행합니다. 티에프이(425420)과 관련하여 수요예측, 회사소개, 관련주, 투자위험, 실적, 공모주 청약방법 등에 대하여 알아보도록 하겠습니다.

목차

 

 

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티에프이 공모주 청약

 티에프이는 11월 8일부터 11월 9일까지 IBK투자증권에서 공모주 청약을 진행하는데, 무엇을 하는 기업이고, 수요예측 결과와 공모가 산정 방법, 투자위험성, 재무 등을 종합적으로 살펴 보겠습니다.

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티에프이 청약 일정

• 티에프이 공모주 청약 : 2022년 11월 8일(화) ~ 11월 9일(수)
• 티에프이 공모금액 환불일 : 2022년 11월 11일
• 티에프이 상장일 : 2022년 11월 17일
• 티에프이 공모 주관사 : IBK투자증권

#티에프이청약 일정은 11월 8일 부터 11월 9일 까지 입니다.

#티에프이상장 11월 17일이므로 투자하시는 분들은 꼭 체크 해두시기 바랍니다.

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티에프이 공모가 및 청약 규모

 티에프이의 확정 공모가는 10,500원 입니다.

 

총 2,700,000주 중에

일반 청약자에게 전체 25%

675,000주가 배정되었습니다.

 

공모가 기준 70억 정도의 규모이고 중형 규모입니다.

 

10,500원 기준 시가총액 1,195억 정도 됩니다.

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티에프이 주관 증권사

 이번 티에프이 공모의 주관 증권사는 IBK투자증권입니다.

청약 비용 2,000원 입니다.

 

HTS(PC), MTS(모바일), 전화 청약이 가능하고

가까운 IBK투자증권 지점 방문 청약 가능합니다.

당일 계좌 개설하여 공모 진행 가능합니다.

경쟁률을 확인하여 공모 진행하세요!!

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티에프이 최소 청약 단위 및 청약증거금

• 티에프이 최소 단위 청약 : 10주
• 청약증거금 : 52,500원

공모가 기준 52,500원으로 균등배정 노리기에 적당합니다.

비례 배정을 생각하시는 분들은 아래 표의 청약 단위까지 고려하여 현금을 마련하시기 바랍니다.

 

티에프이의 청약주식별 청약단위

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 1,000주 이하	50주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하	100주
10,000주 초과 ~ 36,000주 이하	500주
36,000주 초과	1,000주

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티에프이 수요 예측 결과

구 분	참여건수 기준		신청수량 기준
	참여건수(건)	비율	신청수량(주)	비율
가격미제시	44	3.08%	75,202,000	3.31%
10,500원 이상	1,260	88.24%	2,103,398,500	92.54%
9,000원 이상 ~ 10,500원 미만	67	4.69%	85,282,000	3.75%
9,000 원	57	3.99%	9,165,000	0.4%
합계	1,428	100%	2,273,047,500	100%

지난 11월 3일부터 11월 4일까지 양일간 1,428곳의 국내 및 해외 기관투자자가 참여하였습니다.

 

수요예측을 참여한 기관 1,428곳 중 1,260곳이 티에프이에서 제시한 희망 공모가 밴드 (9,000원 ~ 10,500원) 상단인 10,500원 이상을 제시하였고, 67곳이 희망공모가 밴드 내 금액을 제시하였습니다. 

수요예측 흥행에 대성공 하였습니다.

 

결과적으로 티에프이 공모가는 밴드 상단인 10,500원으로 확정되어 오는 8일부터 9일까지 양일간 공모주 청약을 앞두고 있습니다.

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티에프이 기관 경쟁률

기업명	공모밴드(원)	확정공모가(원)	기관경쟁률
티에프이	9,000 ~ 10,500	10,500	1,295.18 : 1

#티에프이수요예측 은 기관 경쟁률 1,295.18 : 1로 나타나였습니다.

• 2020년 평균 경쟁률 : 854.43 : 1 (최소 3.66 ~ 최대 1,478.53)
• 2021년 평균 경쟁률 : 1,207.62 : 1 (최소 40 ~ 최대 2,142.75)

티에프이는 지난 11월 3일부터 4일까지 양일간 1,428개의 국내 및 해외 기관투자자가 참여해서 1,295.18 : 1의 수요예측 경쟁률로 나타나였습니다.

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티에프이 유통가능 물량

티에프이의 상장 직후 유통가능한 물량은 22.91%에 해당하는 2,607,800주입니다.

 

상장 예정 주식수 중 약 22.91%에 해당하는 주식들이 상장 직후 유통가능물량이다 보니, 주식 가격이 하락할 수 있다는 

점 주의할 필요가 있습니다.

 

273억원의 금액이 상장 당일 풀릴 예정입니다.

 

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티에프이 의무보유확약

• 6개월 : 4건
• 3개월 : 42건
• 1개월 : 23건
• 15일 : 13건
• 미약정 : 1,525건

 

의무보유확약률은 건수 기준 4.83%, 신청수량기준 5.3%가 나왔습니다.

 

정확한 결과는 티에프이 기관투자자의 공모주 청약이 끝나야 알 수 있지만, 현재까지는 미확약 비율이 엄청 높습니다. 기관투자자 공모주 청약이 끝나도 미확약 물량 비중이 높을 것으로 예상됩니다.

 

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티에프이는 무엇을 하는 회사일까?

티에프이는 반도체 테스트 공정의 핵심 부품 개발 및 생산 기업입니다.

티에프이는 2003년 설립되어 반도체 부분 국내 유일 반도체 테스트에 필요한 부품 제조장비를 개발 및 생산 하는 기업입니다.

 

반도체 검사 장비와 검사 부품을 설계, 개발 및 판매를 주 목적으로 하는 기업이며, 협력 업체를 통한 부품 생산, 완제품 제조, 품질 및 사후 서비스의 과정으로 국내 반도체 대기업에 서비스를 공급하고 있습니다.

 

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티에프이의 사업부문

 

티에프이의 주요제품은 COK, Board, Socket 세가지로 구성되어 있고 매출이 100% 발생하고 있습니다.

 

COK은 반도체 전체 공정 가운데 최종 공정인 테스트 공정에 사용되는 핵심 부품 3가지 중 하나이고, 반도체 대량 생산에 필요한 인프라로 분류됩니다.

 

보드는 반도체 제조 공정의 마지막 단계인 디바이스에 대한 전기적 기능 검사 공정에서 검사 장비와 소켓 간의 전기적 혹은 물리적 연결을 위하여 사용되는 소모성부품과 디바이스의 초기 불량 또는 불량 발생 가능성을 검사하기 위한 보드를 제작하고 있습니다.

 

소켓은 완성된 반도체의 양품/불량품 구분하기 위한 전기적 특성 검사에서 테스트 장비를 디바이스에 전기적으로 연결 시켜 주는 소모성 부품으로 티에프이의 주력 제품 입니다.

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티에프이 투자위험요소

 티에프이의 투자위험요소 중 저의 개인적인 생각을 투영하여 위험도를 정리 하였습니다.

 

1. 반도체 경기변동에 따른 위험

주식투자를 조금 해보신 분들이라면 아실 겁니다.

반도체는 몇년주기로 침체와 호황의 시기를 격었습니다. 메모리 반도체 가격 저조나 공급과잉으로 침체가 오기도 하였고 반대로 가격 상승과 공급저조로 호황이 오기도 하였습니다.

실제 19년에 세계 반도체 시장이 마이너스 증가률을 보이기도 했습니다.

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티에프이 자금 사용 계획

 

티에프이는 이번 공모를 통해 모인 83억원의 금액을 연구개발인력증원과 연구개발비에 투자 할 계획입니다.

 

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티에프이 재무제표

 

매출액은

영업이익은 

 

티에프이 기업가치평가

 

티에프이는 PER 방식으로 기업가치평가를 받았습니다.

 

PBR, PSR, EV/EBITDA는 제외 되었습니다.

 

비교회사군으로

아이에스시, 리노공업, 디아이

3개의 회사가 선정되었고 평균 PER은 13.87 입니다.

 

PER에 의한 티에프이 희망공모가액 산출 내역 입니다.

주당 희망공모가액 9,000원 ~ 10,500원 입니다.

주당평가가액은 11,190원이고 주당평가가액 기준으로 시가총액 1,273억 입니다.

 

 

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티에프이 관련주

 

티에프이의 지분구조상 관련주는 없습니다.

 

티에프이는 상장 이후 ㅌㅌㅌㅌㅌ 관련주 등으로 테마군을 형성 할 수 있고, 유력 정치인과 동문 혹은 동향 등으로 엮여서 관련 테마로 편입되어 상승 할 수도 있습니다. 

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티에프이 상장 후 예상 금액

공모가	따블시 금액	따상시 금액
10,500	21,000	27,300

따블과 따상의 가능 하다고 생각합니다.

• 따블시 이익금액 : 10,500원
• 따상시 이익금액 : 16,800원

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마무리

티에프이의 공모가는 10,500원으로 적당한 가격이고, 시가총액도 적절합니다.

든든한 캐시카우도 보유하고 있고, 신규사업 또한 계속 성장할 것으로 보입니다. 

 

코스닥 상장을 통해 글로벌 반도체 시장을 공략하고 반도체 산업을 공략하여 사업을 확장해 나갈 것이라 믿어 의심하지 않습니다. 

 

상장 후 결과가 기대되는 기업입니다.

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이 글은 투자를 추천하는 글이 아니며

본인이 하신 투자를 책임져 주지 않습니다.

투자의 책임은 본인에게 있습니다.

참고하셔서 올바른 투자 하시길 바랍니다.

좋은 결과 있으시길 기원합니다.

 

티에프이 공모주 청약에 관심 있으신 분들은 위 내용을 잘 체크하셔서 공모주 청약 도전 하시기 바랍니다.